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互联网金融对商业银行传统业务的影响

发布时间: 2014年4月2日

  虽然第三方支付平台资金最终会以各种形式回流到商业银行,商业银行存款来源总量不会受到影响,但必将对商业银行储蓄存款形成分流,影响商业银行存款结构,部分竞争力较弱的中小银行揽存压力更大。一方面,由于第三方支付平台特有的延迟支付功能,用户通过其结算的资金会部分沉淀在第三方支付平台,从而对商业银行储蓄存款形成分流,这部分资金主要是用于网上交易的活期存款。以支付宝沉淀存款为例,目前支付宝日均沉淀资金已达约100亿元。随着第三方支付逐步向线下延伸和大额支付领域扩展,资金沉淀规模将显著扩大。另一方面,随着第三方支付平台的高速发展,其业务逐步向代理保险、代理基金等领域拓展,向客户提供预期收益可能超过银行定期存款的基金、保险等金融产品。如根据余额宝的宣传,其年收益率最高可超过4%,收益率为银行活期存款的10倍,高于银行3%的一年期储蓄存款利率。这将对客户持有的以投资目的为主的定期存款形成分流和竞争,其潜在威胁不容小觑。

  商业银行中间业务主要包括支付结算、担保、承诺、交易、咨询等。随着利率市场化改革和直接融资市场的发展,商业银行利差不断缩小,中间业务在商业银行盈利来源中的重要性日益显现。但是,第三方支付平台的迅速发展,使商业银行中间业务遭受了前所未有的挑战。一是直接挤压银行卡结算、代理收付等业务。与商业银行网上支付相比,第三方支付价格更低(部分甚至免费)、操作更加便捷且提供特有的延迟支付功能,更易为消费者接受,从而直接挤压商业银行网上银行业务。同时,第三方支付平台己开始将资源优势延伸至线下,通过铺设POS网络和代收付费系统开展线下收单、现金充值等业务,与银行在线下形成新的竞争。二是逐步向代理基金、保险等金融领域渗透。目前,已有7家第三方支付平台公司取得代理基金销售资格,以较低的价格与银行开展直接竞争,如第一批取得代理基金销售资格的汇付天下,基金申购手续费率仅为银行等传统渠道的40%。虽然短期内由于消费者对其了解不多,第三方支付平台代理销售的规模还较小,但银行作为金融产品销售主渠道的垄断局面正在被逐渐打破。三是改变金融消费者的消费习惯。淘宝网、京东商城、苏宁易购等网上商城的快速发展,越来越多的消费者选择通过网上交易购买商品,逐步形成了网上购物、网上支付的习惯,减少对现金、商业银行柜面服务等的依赖。

  凭借其在信息处理方面的优势,互联网融资可针对小微企业融资需求“短、小、频、急”的特点设计流程及产品,更好地为其提供融资支持,抢占商业银行在小微企业信贷领域的市场份额。以阿里金融为例,阿里金融通过旗下两家小额贷款公司①,在阿里巴巴B2B业务、天猫、淘宝上提供订单贷款和信用贷款两款服务,贷款额度一般不超过100万元。截至2012年6月末,阿里金融累计提供为13万小微企业客户提供金融服务,累计贷款金额超过260亿元②,不良贷款率仅为0.72%。但由于在我国尚未实现信用信息联网公开共享的情况下,借款人存在较强的编造虚假信息的冲动,互联网信息与数据的真实性无法得到有效保障,因此互联网融资在短期内还不会对商业银行贷款业务形成较大威胁,覆盖范围主要是先有银行体系无法提供有效服务的小额借贷人群。

  长期来看,随着信用信息的联网公开共享,贷前审查评估、担保、交易竞价和货后管理等专业性业务的产生及发展,互联网金融可通过整合担保线下金融服务公司等方式,凭借强大的信息搜索和处理能力,更加有效地判断客户的资质。投资人可依靠这些信息直接与借款人进行交易,降低通过商业银行等中介机构交易的成本,从而形成独特的“公众型小额融资市场”。而金融媒介将进一步从“持有资金运作模式”演变为“持有信息运作模式”,其收入结构也从“利差+服务费”缩简为单一的服务费。