融合化的金融机构具有“内在稳定性”
销售热线:400-075-8888
客服热线:4008-033-337

融合化的金融机构具有“内在稳定性”

发布时间: 2014年4月16日

融合化的金融机构具有“内在稳定性”,任何一家稳定性较好的金融机构对整个金融系统和市场经济的危及和波动的可能性都很小,这会使整个金融系统更趋于稳定。众多的研究结果和现实情况(美国五大投行的消失)也显示多元化经营的金融集团比专业金融公司更加稳定。多样化的业务经营,使得金融机构某一领域业务的盈利可以去弥补其他业务的损失,从而在其内部建立一种损益互补机制,使收入利润稳定,风险得以分散和减少。对于专业化金融机构,由于其业务基础有限,应对金融服务业急剧变化的能力更脆弱,更容易倒闭。多元化经营的银行业务领域较为广泛,可以对各种资产、负债以及担保抵押业务实行风险组合,资产在贷款上的集中度降低,减少了贷款违约对银行的影响,对流通性较强的证券资产的选择,不仅分散了资产风险,而且增强了资产的流动性,更容易实现银行的整体稳定性。因资产、负债、担保业务组合的选择余地较小,单一结构的金融机构更容易倒闭。此外,商业银行若要满足监管当局流动性监管的要求,就必须保有一定的资金储备。

融合化经营使商业银行可以持有能迅速变现的短期证券投资作为第二储备,中长期证券也能在一定程度上满足流动性的要求,相对于仅以现金、中央银行存款、存放同业等作为第一储备,其收益性大大提高。

融合的多元化经营为金融机构提供了适应金融业变化的灵活机制。当金融环境发生变化时,金融机构具有很强的市场应变能力,可以根据自身经营发展战略和市场环境变化的需要,对经营方针和业务拓展重点进行及时调整。同时,融合也能促进金融产品创新和服务创新,提升利润空间,增强竞争力和灵活性,以适应市场竞争。