非正规金融的相关概念
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非正规金融的相关概念

发布时间: 2014年5月4日

虽然国内外学术界己经对非正规金融做出了一定程度的深入研究,但是有关非正规金融的文献并不是很多。非正规金融既是一个理论问题,也是一个现实问题。基于学术界对非正规金融的内涵和外延的描述并没有形成一致的观点,且在非正规金融的界定上存在很大的分歧,按照不同标准,国内外学者关于非正规金融相关概念主要分为以下几类:

 

(1)金融监管角度,将非正规金融界定为游离于央行和金融监管当局规范、监管和控制之外的那些金融活动及金融体系,也就是说,非正规金融是处于正规金融体系之外的,不受国家信用控制和中央银行管制的内生的存款、贷款及其他金融交易(Atieno}2001),表现为非正规金融机构及其活动一般不受央行的法定准备金制度、国际资本充足率要求、储备和流动性、资产负债率制度、强制性信贷目标以及审计报告等条件的制约,其财务状况和经营活动也不会向央行报告,可以自主决定交易利率,没有统一的利率标准,并且往往高于受到管制的正规金融市场的利率。

(2)组织特征角度,很多学者将非正规金融市场表述为非组织金融市场,因为他们更加侧重于这些金融机构和活动在组织特征上与具有高度规范性和经营持续性的商业银行、保险公司和证券市场等现代金融组织的区别。非组织金融机构的形式多种多样,主要特征为没有固定的金融活动场所和营业时间,没有规范的组织结构和严格的规章制度,以个人而非法人的名义进行交易活动,其非组织性表现的尤为明显。具体表现为一些落后的传统的形式,如高利贷、合会、私人钱庄等等。非正规金融的非组织性决定了这一市场一般都在金融监管当局的规范和监管范围之外。Wijnbergen(1983)}5}]在他们的模型中使用了这一概念。谈儒勇(2001)认为,非正式金融指金融体系中的非正式部分,即非正式的、未被登记的、未被管制的,未被记录的部分,它包括非正式金融中介(如货币贷款人、货币经纪人和私人储蓄协会)和非正式金融市场.

(3)合法性角度,与正规金融活动依靠的是社会法律体系相比,非正规金融活动处在社会法律体系控制的范围之外,不仅与正规金融部门争夺业务和客户资源,而且还容易造成金融危机和社会问题,因此非正规金融活动是不允许存在的。

从合法性来看,国内外很多学者将非正规金融界定为白色金融或地下金融市场。白色金融主要指合理且合法的金融行为,借贷利率不超过银行同期利率4倍的借贷行为以及国家允许的一些其他金融业务,如亲友间的借贷,典当行,担保公司等正常业务;对于地下金融,朱德林、胡海鸥((1997)对其做了比较全面的定义,他们认为,地下金融可分为灰色金融与黑色金融,其中灰色金融是指合理但是不合法的金融活动,它们不被现行法律所承认,但符合市场经济发展要求,经过改造未来可能会取得合法资格的金融活动,如社区性的融资组织,民间集资,合会,地下钱庄,典当行等从事的吸储放贷,票据贴现业务,及一些高于4倍利率的短期借贷行为;黑色金融是指既为现行法律法规所不容,又不能适应市场经济发展需要,未来也不可能取得合法资格的金融活动,主要指高利贷,金融诈骗,洗钱,非法汇兑等违法犯罪行为。

(4)所有制从属角度,中国学者常常把非正规金融定义为体制外金融和民间一金融这两个概念,因为这两个概念具有明显的所有‘”色彩。体‘”夕卜金融与体布“内金融相对,体制内金融是指由国家组织发起的合法的且政策性很强的金融机构,主要为体制内经济即国有经济提供金融支持和资金帮助的国有金融部门,而体制外金融则是指民间自主经营,自愿发起的金融机构,相反地,主要为体制外经济即集体经济或个体私营经济提供金融支持和资金帮助的非国有金融部门(张杰,1999。民间金融与体制外金融类似,也是从所有制或产权角度来定义的,同样是与国有金融相对的一个概念,众所周知,所有权归国家所有的国有独资企业和国家占最大股份的股份有限公司都属于国有概念,除了国有金融以外,都属于民间金融。所以说,民间金融的范围是非常宽广的。