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非正规金融具有的成本优势

发布时间: 2014年5月4日

现代合约理论及金融中介理论认为,任何金融活动都可以看成是交易,同时所以有纠纷的交易都存在交易成本。交易成本包括:信息搜寻费、谈判费、决策费、政策实施费等。信息不对称与交易成本费紧密联系在一起。

 

银行信贷业务的交易成本,主要包括三个方面的内容:一、贷前调查成本(贷款合同签订前,调查借款人经营状况、财务状况、偿债能力、项目可行性等信息的成本)和签订贷款合约的成本;二、签订贷款合约以后,监督借款人依照贷款合约使用信贷资金,所产生的监督成本;三、合约到期后,促使借款人履行还款义务,在如果借款人逾期还款时,使用法律或其他手段,来催讨贷款的成本。银行的贷款规模与其交易成本并非是正比关系。银行向大客户发放贷款,所产生的交易成本,与向小客户发放贷款,所产生的成本的差别,显著低于贷款规模之间的差别大。银行向小客户发放贷款的单位交易成本,要高出向大客户发放贷款的单位交易很多,银行的信贷业务,具有规模效。即便考虑政府的金融抑制干预、所有制歧视,银行也会从交易成本考虑,倾向于回避小额信贷。从而导致这种具有数量庞大、经营规模小、高度分散且单笔贷款额度小等融资特点的中小企业,以及低收入家庭和农户很难从正规金融部门获得融资。目前我国法律系统还不健全,出于较高的合同执行成本和违约风险的考虑,正规金融部门更不愿意给中小企业和农户发放贷款。

而非正规金融与正规金融不一样,由于非正规金融信息具有高度的共享性和流通性,使得其信贷交易既无需贷前调查,贷后检查,也无需审批程序。信贷合同内容简单、操作简便,有时甚至不需要任何书面资料,只是口头承诺。借贷双方对利率、还款期限、还款方式等,约定灵活。正规金融机构很难估价和保存的物品,在非正式放贷人那里,却不是什么问题。在抵押物的选择方面,不仅土地使用权、房屋所有权、机械设备等可以成为非正规金融的抵押物,甚至那些没有明确市场价值的声誉、人情关系、生意往来,也可以在非正规金融市场上起到隐性抵押担保功能。非正规金融,基本上没有固定成本支出和人员工资负担。由此可见,非正规金融,比正规金融,更加灵活,经营成本更低。