民间p2p金融带来经济的影响
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民间p2p金融带来经济的影响

发布时间: 2014年5月9日

民间金融的发展,在一定程度上促进了民营企业的发展,也带动了我国经济的增长。然而,我们并不能只看到其积极的一面,必须要认清民间金融“双刃剑”的本质。其具有促进经济增长作用的同时,也可能对经济发展有一定的阻碍作用。

 

(1)影响国家宏观调控的效果,尤其是影响货币信贷政策的效果。民间金融会影响国家宏观经济政策的调控效果,这点对货币政策来说尤为明显。这主要可以从三个方面来解释。第一是民间金融的存在导致无法准确测控基础货币。基础货币主要是由商业银行的存款准备金R和流通中的货币C两部分组成。民间金融的存在使得正规金融中的资金部分流入到民间金融体系中,央行无法监控到这部分资金,因此会造成测控的基础货币的数量低于真实水平。第二是民间金融的存在使得货币乘数发生了变化。实际的货币乘数可能大于理论值。这主要是由于民间金融不需要缴纳存款准备金以及民间金融影响了现金漏损率等导致的。第三是民间金融的存在对货币流通的速度有影响。这主要是由于央行制定的货币政策对民间金融的影响比较微弱且不能直接产生作用。而且民间金融的经营活动对货币政策有一定的抵消作用,这造成了货币流通速度的不稳定。

(2)抗风险能力较弱,容易引发社会问题。由于民间金融机构自身规模一般较小,所以抗风险的能力较弱。民间金融机构和正规金融机构同样面临着挤兑的风险。但是由于正规金融机构遵循法定存款准备金制度、自身的资金规模较大、网点众多、分布较分散且有中央银行的国家信用作为最后贷款人,所以一般人们并不会对正规金融机构的信用产生怀疑,正规金融机构发生挤兑的概率比较低。

但是民间金融机构并不具备上述的优势,他们的资金规模相对较小、经营范围相对较集中于某个区域,比较依赖于区域内的经济发展状况。即使自身的资产质量和发展状况都很健康,也可能会因为受到人们的信用歧视,而有较高的发生挤兑的可能。一旦某个民间金融机构出现了挤兑,由于没有国家信用作为最后贷款人且我国尚未建立存款保险制度,这个危机将很难化解甚至还可能会蔓延波及到更多的民间金融机构。而容易引发社会问题主要是由于民间金融一般受到较少的监管,而且也缺乏相关的法律约束。其主要表现为以下两点。第一是民间金融可能会被不法分子利用。如地下钱庄、非法集资等。以往发生的事件表明,当资金链断裂无法偿还集资款时,不仅会带来一系列的金融问题,还会引发社会问题。第二是民间金融中的高利贷往往具有很强的投机性,甚至参与了贩毒、走私枪支等非法活动,这给社会造成了极大的危害。

(3)扰乱正常的经济金融秩序。民间金融对整个经济金融秩序有一定的干扰作用,主要是指干扰国家的经济结构调整政策。当国家决定限制某个行业发展或者淘汰落后产能的时候,一般会颁布相关的信贷和利率政策,增加相关产业的融资难度,从而抑制其发展。但是事实上这些行业的相关企业可以通过民间金融机构进行融资,国家的调控效果被大大削弱了。这加大了国家经济结构调整的难度。