我国民间金融的作用
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我国民间金融的作用

发布时间: 2014年5月20日

民间金融的作用己不仅仅是为民营中小企业和农户提供融资支持,一些地方建办公楼、学校、医院等事业性公共建筑和设施也会通过民间借贷获得项目资金,有些民间金融市场还出现了游资化的倾向,一部分人在在借到民间资金以后,没有真正投入到企业发展或是生产生活需要中去,而是将资金用于房地产和一些短缺原材料的炒作,或者是用于投资高风险项目以期短时间内获取高回报。

 

手续简便和信息内部化特征促进了民间金融发展首先,民间金融交易的手续比较简便,期限比较灵活。民间借贷以人际关系关系网络为基础,信贷抵押品形式灵活多样,或是无需抵押品和担保,大多以信用贷款形式存在,主要以资金持有者所掌握的借款者私人信息来约束其行为,从而保证资金的安全,这种风险防范机制可以较好地克服正规金融机构风险评价体系的缺陷。大多数民间金融交易手续简便,信贷合同的内容也比较简单,只列出一些基本信息,利率由交易双方协商确定或者根据市场行情决定,期限通常较短且不确定。这些特点恰恰迎合了个体私营经济资金需求急、频率高、数量少的融资特点,成为民营中小企业理想的融资途径。

其次,民间金融能够有效克服信息不对称问题。在传统经济学对于“经济人”的定义中,占有完全的市场信息是一条重要假设。然而,在现实中任何人都不可能完全做到这一点。市场交易主体之间的信息不对称将使信息优势方为了获取更大的利益而去损害信息劣势方的利益,这就是所谓的逆向选择和道德风险问题。

这一问题的存在加大了金融交易中的信息获取成本,严重影响社会资金配置效率。而在民间金融领域,由于借贷交易多发生在特定的人际关系网络之内,交易范围较为狭窄,交易双方彼此知根知底,特别是放贷人对于借款人的信用水平、还款能力和经营状况比较了解。在这种制度安排下,一方面,民间资金供给者可以根据所掌握的私人信息对借款人按照风险偏好进行分类,将相对劣质的借款者筛选出去,从而降低由于事前信息不对称而引发的逆向选择风险;另一方面,相对于正规金融机构,民间金融组织更加惧怕违约风险,他们会通过一切可以利用的手段和渠道去获取尽可能多有关借款者和项目的信息,更加积极地进行贷后监控和追踪,从而有效降低了由于事后信息不对称引发的道德风险。因此,在某种程度上,民间金融的产生和发展是金融市场自然选择的结果。